Стоит ли открывать ПДС (Программа долгосрочных сбережений)? — мой честный вывод после личного опыта
Частное автоследование: https://antonpolyakov.ru/ Телеграмм: https://t.me/Polyakov_Ant Boosty: boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: https://clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: https://clck.ru/3PQqtH RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest 00:00 Начало 00:52 Что такое ПДС? 01:18 Из чего формируется капитал в ПДС? 01:40 Собственные взносы 02:12 Софинансирование от государства 03:31 Налоговые вычеты 04:18 Перевод пенсионных накоплений по ОПС 05:46 Инвестиционный доход 06:25 Во что инвестируют деньги? 08:01 Государственные гарантии и защита средств 08:32 Наследование 09:09 Как и когда можно получить деньги? 09:43 Досрочное получение денег 10:11 Налоговый режим при выплатах 10:51 Где программа сильна? 11:41 Где программа слабее, чем кажется? 13:56 Кому ПДС подходит? 14:35 ПДС на моем примере 18:53 Выводы, что сделал я 27:20 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий В этом видео мы очень подробно разбираем программу долгосрочных сбережений — ПДС. Разберёмся, как она устроена, какие у неё реальные плюсы, где в ней скрываются слабые места, кому она формально подходит и почему у меня лично выводы по этому продукту получились достаточно жёсткими и неутешительными. Сразу скажу честно: я сам участвую в этой программе, поэтому в ролике будет не только теория, но и мой реальный практический опыт как пользователя. Сначала мы подробно проходим по механике ПДС. Что это вообще такое? Это добровольная программа долгосрочных сбережений через НПФ, которая действует с 1 января 2024 года. Капитал в ней формируется из нескольких источников: ваши собственные взносы, инвестиционный доход фонда, государственное софинансирование, налоговый вычет и, при желании, переведённые пенсионные накопления из системы ОПС. На первый взгляд всё выглядит красиво: вы регулярно пополняете счёт, государство докладывает деньги, фонд инвестирует, а итоговая сумма растёт быстрее, чем если бы вы просто держали деньги без системы. Именно это и делает продукт на бумаге достаточно привлекательным. Отдельно в видео мы очень подробно обсуждаем государственное софинансирование. Государство доплачивает до 36 тысяч рублей в год в течение десяти лет, а размер доплаты зависит от уровня вашего официального дохода. И здесь уже появляется первая важная проблема: программа устроена так, что максимальная поддержка даётся людям с низким доходом, но именно этим людям, как правило, важнее ликвидность, подушка безопасности и доступ к деньгам, чем долгий замороженный продукт на 10–15 лет. То есть формально программа как будто создана для одной аудитории, а практически пользоваться ей без вреда для себя чаще могут совсем другие люди. Дальше мы разбираем налоговые вычеты, инвестиционный доход фонда и переводы накоплений по ОПС. Я отдельно показываю, что доходность внутри ПДС — это не вклад с фиксированной ставкой, а инвестиционный результат НПФ, который в основном зависит от размещения денег в ОФЗ, облигациях и других консервативных инструментах. То есть ждать какой-то сверхдоходности здесь точно не стоит. По сути, это длинный, спокойный, малорискованный сберегательно-инвестиционный продукт. И в этом как раз нет проблемы. Проблема в другом. Главная проблема ПДС, на мой взгляд, — неправильная продуктовая архитектура. Идея сама по себе неплохая. Более того, если смотреть на мой личный пример, программа даже показывает приемлемую суммарную эффективность за счёт софинансирования, налоговых элементов и дохода фонда. Но она собрана крайне неудобно и не через ту точку входа. Вместо того чтобы просто расширить ИИС и встроить туда отдельные ПДС-фонды НПФ, государство сделало отдельный контур через банки, НПФ, отдельные кабинеты, отдельные интерфейсы и крайне длинную заморозку средств. В результате продукт получился громоздким, непрозрачным и плохо встроенным в нормальную инвестиционную логику человека. На мой взгляд, ПДС должен был быть реализован через ИИС: с понятной котировкой фонда, с возможностью видеть всё в одном брокерском интерфейсе, с более прозрачной доходностью, с более мягкими условиями по ликвидности и с упором не на жёсткую заморозку, а на мотивацию держать деньги через дополнительные стимулы. Это было бы выгоднее и людям, и НПФ, и государству. А сейчас мы имеем ситуацию, где идея правильная, деньги на программу выделены, но сам продукт сделан так, что для большинства людей он либо неудобен, либо просто не нужен. ПДС — это не мусорный продукт, но он сделан неэффективно. У него хорошая цель, но плохая реализация. Для большинства людей с невысоким доходом он опасен из-за потери ликвидности. Для людей с высокими доходами он не даёт заметной выгоды. А для грамотного инвестора почти во всех сценариях обычный брокерский счёт или ИИС выглядят разумнее. Именно поэтому к ПДС я отношусь без восторга: не потому что сама идея плохая, а потому что продукт собран криво.
Частное автоследование: https://antonpolyakov.ru/ Телеграмм: https://t.me/Polyakov_Ant Boosty: boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: https://clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: https://clck.ru/3PQqtH RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/ Дзен: https://dzen.ru/poly_invest Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest 00:00 Начало 00:52 Что такое ПДС? 01:18 Из чего формируется капитал в ПДС? 01:40 Собственные взносы 02:12 Софинансирование от государства 03:31 Налоговые вычеты 04:18 Перевод пенсионных накоплений по ОПС 05:46 Инвестиционный доход 06:25 Во что инвестируют деньги? 08:01 Государственные гарантии и защита средств 08:32 Наследование 09:09 Как и когда можно получить деньги? 09:43 Досрочное получение денег 10:11 Налоговый режим при выплатах 10:51 Где программа сильна? 11:41 Где программа слабее, чем кажется? 13:56 Кому ПДС подходит? 14:35 ПДС на моем примере 18:53 Выводы, что сделал я 27:20 Я для вас старался, лайк, подписка, комментарий В этом видео мы очень подробно разбираем программу долгосрочных сбережений — ПДС. Разберёмся, как она устроена, какие у неё реальные плюсы, где в ней скрываются слабые места, кому она формально подходит и почему у меня лично выводы по этому продукту получились достаточно жёсткими и неутешительными. Сразу скажу честно: я сам участвую в этой программе, поэтому в ролике будет не только теория, но и мой реальный практический опыт как пользователя. Сначала мы подробно проходим по механике ПДС. Что это вообще такое? Это добровольная программа долгосрочных сбережений через НПФ, которая действует с 1 января 2024 года. Капитал в ней формируется из нескольких источников: ваши собственные взносы, инвестиционный доход фонда, государственное софинансирование, налоговый вычет и, при желании, переведённые пенсионные накопления из системы ОПС. На первый взгляд всё выглядит красиво: вы регулярно пополняете счёт, государство докладывает деньги, фонд инвестирует, а итоговая сумма растёт быстрее, чем если бы вы просто держали деньги без системы. Именно это и делает продукт на бумаге достаточно привлекательным. Отдельно в видео мы очень подробно обсуждаем государственное софинансирование. Государство доплачивает до 36 тысяч рублей в год в течение десяти лет, а размер доплаты зависит от уровня вашего официального дохода. И здесь уже появляется первая важная проблема: программа устроена так, что максимальная поддержка даётся людям с низким доходом, но именно этим людям, как правило, важнее ликвидность, подушка безопасности и доступ к деньгам, чем долгий замороженный продукт на 10–15 лет. То есть формально программа как будто создана для одной аудитории, а практически пользоваться ей без вреда для себя чаще могут совсем другие люди. Дальше мы разбираем налоговые вычеты, инвестиционный доход фонда и переводы накоплений по ОПС. Я отдельно показываю, что доходность внутри ПДС — это не вклад с фиксированной ставкой, а инвестиционный результат НПФ, который в основном зависит от размещения денег в ОФЗ, облигациях и других консервативных инструментах. То есть ждать какой-то сверхдоходности здесь точно не стоит. По сути, это длинный, спокойный, малорискованный сберегательно-инвестиционный продукт. И в этом как раз нет проблемы. Проблема в другом. Главная проблема ПДС, на мой взгляд, — неправильная продуктовая архитектура. Идея сама по себе неплохая. Более того, если смотреть на мой личный пример, программа даже показывает приемлемую суммарную эффективность за счёт софинансирования, налоговых элементов и дохода фонда. Но она собрана крайне неудобно и не через ту точку входа. Вместо того чтобы просто расширить ИИС и встроить туда отдельные ПДС-фонды НПФ, государство сделало отдельный контур через банки, НПФ, отдельные кабинеты, отдельные интерфейсы и крайне длинную заморозку средств. В результате продукт получился громоздким, непрозрачным и плохо встроенным в нормальную инвестиционную логику человека. На мой взгляд, ПДС должен был быть реализован через ИИС: с понятной котировкой фонда, с возможностью видеть всё в одном брокерском интерфейсе, с более прозрачной доходностью, с более мягкими условиями по ликвидности и с упором не на жёсткую заморозку, а на мотивацию держать деньги через дополнительные стимулы. Это было бы выгоднее и людям, и НПФ, и государству. А сейчас мы имеем ситуацию, где идея правильная, деньги на программу выделены, но сам продукт сделан так, что для большинства людей он либо неудобен, либо просто не нужен. ПДС — это не мусорный продукт, но он сделан неэффективно. У него хорошая цель, но плохая реализация. Для большинства людей с невысоким доходом он опасен из-за потери ликвидности. Для людей с высокими доходами он не даёт заметной выгоды. А для грамотного инвестора почти во всех сценариях обычный брокерский счёт или ИИС выглядят разумнее. Именно поэтому к ПДС я отношусь без восторга: не потому что сама идея плохая, а потому что продукт собран криво.